国際会計研究ジャーナル

概要

DOW 30s 株式証券投資に関する SFAS 159 および 157 の規定の遵守

ベリオタ・ドラコポウロウ

SFAS 159 は、開示要件のハードルを引き上げ、投資家、アナリスト、財務諸表利用者が株式証券の公正価値オプション (FVO) を実施した経営陣の理論的根拠をより理解しやすくしましたが、特定の会計効果を狙った取引を企業が構築する可能性を示唆しているとの批判もありました。企業は、特定の証券への水面下投資に公正価値オプションを適用することで、それらの証券を売却可能および満期保有のカテゴリーからトレーディング カテゴリーに移し、その後証券が売却されたとしても損益計算書に証券の損失を反映させることなく、未実現損失を留保利益に対する累積的影響調整の重要な部分として記録することができます。この研究では、ダウ ジョーンズ工業株 30 種平均 (ダウ 30) を構成する 30 社が、株式証券への投資を記録するために SFAS No. 157 および 159 の規定をどのように遵守したかを検証します。結果は、サンプル企業がこの発表で概説された定性的なガイドラインに準拠していたことを示しています。驚くべき発見は、サンプル企業の多くが、現時点では導入が自社の連結業績と財務状況に重大な影響を与えるとは考えていないと回答したことです。